Archive of September 2008

September 19

Аналитика рынка 16

EUR/USD За сутки евро подешевел относительно доллара на 1 пункт, индикативная цена закрытия пары составила $1,4321 за один евро. В четверг показатель числа первичных обращений на получение пособия по безработице в США составило 455 тыс. при ожиданиях 440 тыс. Индекс производственной активности ФРБ Филадельфия вышел лучше прогноза и составил 3,8 вопреки ожиданиям -10,0 (предыдущее значение 12,7). Индекс ведущих макроэкономических индикаторов США (LEI), характеризующий развитие экономики на ближайшие пол года, снизился на 0,5%, при ожиданиях 0,2%. В июле этот показатель снизился на 0,7%. Индекс деловой активности Филадельфии вышел положительный - 3,8, с предыдущего значения -12,7. Индекс оказал некоторую поддержку доллару. Вчера крупнейших мировые центральные банки объявили о готовности к проведению совместных действий по стабилизации финансовых рынков, в частности проведение аукциона с целью размещения около 180 млрд долларов со стороны банка США и до 40 млрд со стороны ЕЦБ. Также некоторому росту курса после дневного роста Евро оказал министр финансов США Генри Полсон, сообщивший о возможности создания государственной структуры, которая занялась бы выкупом «плохих» активов - обесцененных долговых обязательств - у компаний, пострадавших от кредитно-финансового кризиса. На вчерашних торгах золото выросло на 72 доллара, не оказав существенную поддержку росту Евро в паре. Цена на нефть остается на отметке выше 100 долларов. Сегодня экономических показателей по США не ожидается. В 10-00 (мск) вышел индекс цен производителей в Германии м/м (РРI) -0,6% против 2% в прошлом месяце, и 8,1% против 8,9% г/г., на этом фоне Евро начала некоторый рост после. На рынке ситуация неопределенная. Ожидается небольшая коррекция краткосрочного восходящего тренда по паре. Поддержки: 1,4230; 1,4120; 1,4060 Сопротивления: 1,4320; 1,4480; 1,4520 GBP/USD За сутки фунт подорожал относительно доллара на 15 пунктов, индикативная цена закрытия пары составила $1,8154 за один фунт. В Великобритании вчера индекс розничных продаж (Retail sales)м/м неожиданно показал увеличение 1,2%, с показателя 0,8% в прошлом месяце, и 3,3% против 2,1% г/г, что оказало некоторую поддержку фунту. Как и предполагалось, большой волатильности пары не было. Поддержки: 1,8080; 1,7740; 1,7700 Сопротивления: 1,8300; 1,8380; 1,8470 USD/JPY За сутки йена подешевела относительно доллара на 123 пунктов, индикативная цена закрытия пары составила Y105,55 за один доллар. Склонность инвесторов к риску немного выросла, возобновив Carry Trade. Фондовые индексы подросли вчера, что вызвало покупки доллара. С утра рост доллара возобновился. Предполагается небольшая коррекция краткосрочного нисходящего тренда. Поддержки: 105,54; 104,40 Сопротивления: 107,80; 108,86
06:26 AM
September 18

Аналитика валютного рынка

09.18.08 EUR/USD За сутки евро подорожал относительно доллара на 230 пунктов,индикативная цена закрытия пары составила $1,4324 за один евро. В среду, после непродолжительного падения курса до уровня 1,4098 Евро вырос на американской сессии до 1,4381, на фоне финансового кризиса США, банки страны переживают самый существенный обвал за всю историю существования. В этой связи фьючерсами уже учитывается понижение ставки по федеральным фондам на 25 базисных пунктов. Вышедшие вчера данные по строительному сектору (начало строительства новых домов) показали существенное снижение активности в этом секторе экономики на 6,2% - это самое низкое значение этого показателя с 91 года. Показатель будущей активности (разрешение на строительство) упал на 8,9%. Фондовые индексы США снизились в среднем на 4,5% . Нефть подорожала до 97,16 долларов за баррель – на 6,01 долларов. Специалисты банков говорят, что если цена на нефть будет держаться ниже отметки 100долларов, а Евро останется относительно сильным, понижение ставки ЕЦБ предполагается только в начале 2009 года. В этом году, скорее всего, ставка Европейского банка изменена не будет. Вчера подорожало и золото, поднявшись до отметки 867,9 долларов с 774 за баррель. Сегодня выйдут данные о пособиях по безработице - Jobless claims, предполагая уменьшение числа обратившихся за пособием на 5 тысяч, индекс деловой активности банка Филадельфии в сентябре, вероятно, вырастет до -10 с -12.7 за пред. период. Однако его значение по-прежнему свидетельствует о тяжелом состоянии сектора обрабатывающей промышленности. Технически доллар выглядит дешевеющим. На уровне верха сорок третьей фигуры имеется сильное сопротивление для роста Евро. Поддержки: 1,4230; 1,4120; 1,4060 Сопротивления: 1,4380; 1,4480; 1,4520 GBP/USD За сутки фунт подорожал относительно доллара на 330 пунктов, индикативная цена закрытия пары составила $1,8138 за один фунт. Масса негативных новостей вышла вчера по Великобритании. Увеличилось количество соискателей рабочих мест, соответственно уровень безработицы (показатель 5,5% с 5,4% за предыдущий период). Промышленные заказы сократились вдвое. В протоколе Банка Англии было опубликовано, что один из членов голосовал за понижение процентной ставки на 50 базисных пунктов. В целом перспективы экономики Великобритании не вселяют оптимизма. Фунт значительно укрепился на американской сессии. Сегодня выйдут данные по розничным продажам. Ожидают снижение показателя на 0,5%, в годовом исчислении предполагают снижение показателя на 1,6% - это двухлетний минимум. Технически идет коррекция долгого нисходящего тренда. Поддержки: 1,8080; 1,7740; 1,7700 Сопротивления: 1,8300; 1,8380; 1,8470 USD/JPY За сутки йена подорожала относительно доллара на 144 пунктов, индикативная цена закрытия пары составила Y104,11 за один доллар. После небольшой коррекции йена выросла по отношению к доллару. Ставка Банка Японии изменена не была, как и ожидалось. Динамика падения курса доллара усиливается на фоне общего падения американской валюты, а также падения фондовых индексов. Предполагается небольшая коррекция краткосрочного нисходящего тренда. Поддержки: 104,20; 103,40; 102,80 Сопротивления: 105,53; 106,55
06:25 AM
September 17

Фининсовая Аналитика рынка 2

09.17.08 За сутки евро подешевел относительно доллара на 186 пунктов,индикативная цена закрытия пары составила $1,4095 за один евро. Во вторник вышли важные экономические показатели: ZEW по Германии, который составил -41,1 с предыдущего значения -55,5; в Еврозоне показатели CPI остались практически на прежнем уровне; в США индекс CPI вышел также на прежнем уровне. Приток капитала показал отрицательное значение, что свидетельствует о выводе инвестиционных активов из экономики США. Индексы не оказали особого влияни я на курс пары EUR/USD. В 22-15 (мск) ФРС США объявили о ставке Банка, оставив ее на прежнем уровне - 2%, вопреки ожиданиям участников рынка. Глава ФРС подчеркнул, однако, что финансовые условия значительно ухудшились. Речь представителя ФРС выглядела более оптимистично, несмотря на банкротство еще одного инвестиционного банка Lehman. Будут ли государства поддерживать банки, так как это было с Nothern Rock, или пустят на самотек? Поддержка со стороны государства продолжится, хотя в эту цепочку вовлечены уже почти все Центральные банки. Крупнейшая мировая страховая компания American International Group Inc.испытывает трудности с привлечением необходимого финансирования, что привело к снижению ее кредитного рейтинга. Федеральная резервная система предоставила компании AIG беспрецедентный кредит на $85 миллиардов . В обмен на это страховщик отдаст государству 79,9% своих акций. Доллар подрос до курса 1,4070, откорректировавшись на конец сессии до 1,4130. Сегодня выходят показатели по строительству нового жилья в США. Высоких показателей ожидать не приходится. Платежный баланс ожидается на том же уровне. Выйдет также показатель запасов сырой нефти. Эксперты прогнозируют рост цен на золото; соответственно может подрасти в цене и нефть. Технически EUR выглядит восстанавливающимся: Поддержки: 1,4090; 1,400; 1,3880 Сопротивления: 1,4300; 1,4370; 1,4470 GBP/USD За сутки фунт подешевел относительно доллара на 180 пунктов, индикативная цена закрытия пары составила $1,7807 за один фунт. Фунт продолжает свое снижение. Вчера вышли показатели индекса розничных цен в Великобритании, показав увеличение с 0,0 до 0,6 м/м, с 4,4 до 4,7 г/г. Ослабевает также и ценовой индекс жилья с 0,6 до -0,3. Вышедшие данные по безработице, сегодня показал небольшое ухудшение на рынке труда, не оказав влияния на пару. Сегодня ожидается небольшая волатильность курса. Поддержки: 1,7720; 1,7680; 1,7560 Сопротивления: 1,8120; 1,8170; 1,8220 USD/JPY За сутки йена подорожала относительно доллара на 117 пунктов, индикативная цена закрытия пары составила Y105,56 за один доллар. Йена побила все рекорды по волатильности. Аналити говорят об уходе от Carry Trade. На фондовом рынке США устойчивый нисходящий тренд. Именно снижение кредитного рейтинга American International Group Inc. в сочетании с банкротством Lehman Brothers Holdings Inc. вызвало панику на фондовых рынках и привело в частности к падению американской валюты против иены. Йена растет, откорректировавшись вчера. Поддержки: 105,00; 104,50; 103,70 Сопротивления: 106,50; 107,20; 108,00
06:23 AM
September 16

Обзор финансовой аналитике

09.16.08 EUR/USD За сутки евро подешевел относительно доллара на 19 пунктов,индикативная цена закрытия пары составила $1,4274 за один евро. Банковскую систему США продолжает лихорадить. Вслед за банкротством Lehman Brothers инвесторы бояться аналогичного развития событий вокруг крупнейшей в мире страховой компании AIG, либо краха одного из крупнейших американских банков, к примеру, Washington Mutual. В конечном счете все это порождает несколько противоречивую картину вокруг доллара США.Американская валюта может оказаться под натиском волны продаж, причиной могут стать все те же спекуляции на тему того, что ФРС может пойти на снижение процентных ставок уже на заседании 16 сентября.Помимо всего прочего ситуация в экономике США во втором полугодии может только ухудшиться, учитывая то, что стимулирующий эффект от налоговых возвратов в большей степени исчерпал себя. Последним подтверждением того, что экономика слаба вполне можно считать опубликованные 15 сентября данные по промышленному производству в Соединенных Штатах за август, падение которого существенно превысило прогнозы аналитиков, составив порядка 1,1%. Добавим что вместе с этим хуже ожиданий оказался индекс деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка , который в сентябре вышел на уровне -7,4 пунктов. Опять же статистика по инфляции в США во вторник (CPI) может указать на то, что падение темпов роста цен в регионе вполне позволяет снизить ставку .Опять же не исключено, что доллар вполне возможно обретет значительную поддержку на валютном рынке, если ФедРезерв во вторник даст четко понять, что рассчитывать спекулянтам не на что. Управляющий Fed Вильям Пуль в понедельник днем так и сказал, что он удивлен спекуляциями на тему того, что ЦБ США снизит ставку уже в ближайшее время. GBP/USD За сутки фунт подорожал относительно доллара на 4 пункта, индикативная цена закрытия пары составила $1,7988 за один фунт. USD/JPY За сутки йена подорожала относительно доллара на 219 пунктов, индикативная цена закрытия пары составила Y104,36 за один доллар. Курс доллара США к японской иене в понедельник упал до двухмесячного минимума на фоне кризиса , который привел к резкому падению фондового рынка США и подтолкнул инвесторов на валютном рынке к сворачиванию сделок, финансируемых в низкодоходной иене. Развитие кризиса на финансовых рынках подстегивало интерес к доллару благодаря его статусу тихой гавани для инвестиций в условиях финансовой нестабильности.Очередная волна снижения цен на нефть также оказывала поддержку доллару, так как более дешевая нефть может компенсировать потенциально негативные последствия кризиса в финансовом секторе для экономики США в целом. Поэтому когда американский инвестиционный банк Lehman Brothers в понедельник объявил себя банкротом, а Merrill Lynch согласился на поглощение со стороны Bank of America Corp. , участники рынка с вложениями в финансируемые сделки стали быстро закрывать свои позиции и погашать кредиты в иенах, что привело к повсеместному укреплению японской валюты.
06:21 AM
September 15

Финансовая аналитика 15

09.15.08 EUR/USD Начало недели ознаменовалось тем, что министр финансов США озвучил решение о взятии под госконтроль двух ипотечных монстров Fannie Mae и Freddie Mac. Решение было опубликовано, как все значимые решения в последний год в воскресенье, когда рынки не работали и с понедельника началось. На рынке нефти ситуация продолжила развиваться в прежнем русле, цены продолжили падать на неделе и достигли $100 за баррель. Неделя стала рекордной по волатильности на валютных рынках и эта волатильность, вероятно, сохранится. Потребительское кредитование резко сократилось, а продажи на рынке жилья возобновили падение, сократившись в июле на 3.2%. Резко вырос дефицит внешней торговли, который в июле составил $62.2 млрд. что стало максимальным значением с сентября 2006 года. Дефицит внешней торговли за прошлые месяцы также был пересмотрен вверх. Значительную роль в росте дефицита сыграл резкий рост импорта нефтепродуктов, на фоне пиковых нефтяных цен в июле США умудрились резко нарастить импорт нефтепродуктов. Количество заявок на пособия по безработице продолжило оставаться на высоком уровне. Отчет по розничным продажам за август также не порадовал, т.к. продажи возобновили падение, сократившись на 0.3% за месяц. Годовой прирост продаж на минимальных с 2002 года уровнях, а если к этому добавить инфляционную составляющую - то продажи падают уже более чем на 3.0%. Резкое падение цен на нефть позволило немного снизить инфляционные риски, по итогам августа производственные цены снизились на 0.9%, при этом годовой прирост цен остался на высоком уровне 9.6%. В то же время продолжает рост базовый индекс производственных цен, который за последний год вырос на 3.6%, что стало максимальным значением с 1991 года. Индекс настроения потребителей по данным Мичиганского Университета за сентябрь показал резкий рост с 63.0 до 73.1, что обусловлено резким падением цен на нефть и цен на бензин. На этой неделе наиболее насыщенным будет вторник, когда выйдут данные по инфляции, притоку капитала и будет опубликовано решение по ставкам ФРС.В среду будут опубликованы данные по сектору недвижимости, вероятно, ситуация продолжит ухудшаться. Данные по заявкам на пособие по безработице будут опубликованы в четверг. Также стоит обратить внимание на публикацию индекса опережающих индикаторов и деловой активности Филадельфии, которые, вероятно, подтвердят негативные тенденции в экономике. В Европе ситуация продолжает оставаться сложной. Торговый и платежный балансы в Германии показали резкое сокращение положительного сальдо. Промышленное производство во Франции выросло на 1.2% за месяц, но за год сократилось уже на 2.0%. ВВП Италии сократился за 2 квартал на 0.3%, за год ВВП сократился на 0.1%, а промышленное производство за июль сократилось на 1.1%. В целом по Еврозоне промышленное производство в июле сократилось на 0.3%, годовое сокращение производства достигло 1.7%. Данные сигнализируют о том, что экономика входит в состояние рецессии, прогнозы по росту ВВП в 2008 году были до +1.3%, и не факт, что не будут пересмотрены ещё ниже, т.к. ситуация стремительно ухудшается. Еврокомиссия ожидает, что уже в 2008 году рецессия ожидается в Испании, Великобритании и Германии. На этой неделе важным будет публикация индексов экономических ожиданий от института ZEW. Ожидается, что индексы немного восстановятся на фоне резкого падения цен на нефть и снижения курса евро. В среду будут опубликованы данные по торговому балансу,закроет неделю публикация данных по динамике производственных цен в Германии, можно ожидать снижения инфляционного давления на фоне резкого падения цен на ресурсы. GBP/USD В Великобритании производственные цены на фоне резкого падения цен на нефть снизились за август на 0.6%, при этом годовой прирост цен составил 9.7% и находится на максимумах последних десятилетий. Розничные продажи снизились в августе на 1.0%. Промышленное производство сократилось в июле на 0.4%, годовое сокращение производства составило 1.9%. Дефицит внешней торговли остался высоким в июле. Квартальный опрос Банка Англии по инфляции показал рост инфляционных ожиданий. Глава банка Англии по прежнему ждет рецессию, которая поможет снизить инфляцию. На этой неделе во вторник будет опубликован отчет по инфляции за август. Ожидается, что инфляционное давление продолжит нарастать несмотря на падение ресурсных цен.В среду выйдут протоколы Банка Англии по ставкам, любые намеки на возможность понижения ставок могут спровоцировать резкое падение английского фунта. Данные по розничным продажам будут опубликованы в четверг, если учитывать инфляционную составляющую, то розничный сектор явно не в лучшем состоянии.Фунт будет оставаться под давлением. USD/JPY В Японии индекс цен на корпоративные товары снизился на 0.1%, но годовой прирост цен ускоряется и достиг 7.2%. Инфляционное давление продолжает усиливаться. Сальдо внешней торговли продолжает сокращаться и достигло в июле Y0.232 трлн. Относительно неплохо вышли данные по промышленному производству, которое неожиданно выросло сразу на 1.3% в июле, зато заказы на машины и оборудование за последний год сдулись на 14.2%. Негативному пересмотру подверглись и данные по ВВП за 2 квартал, сокращение ВВП за квартал составило 0.7%, в пересчете на год это сокращение ВВП на 3.0%. На этой неделе в среду Банк Японии будет принимать решение по процентной ставке.Изменение ставки маловероятно.Курс японской йены будет в первую очередь зависеть от динамики мировых фондовых рынков. 8
06:20 AM
Next → Page 1 of 3